Сущность и особенности денежно-кредитной политики

в) наиболее полные агрегаты денежного предложения - L и D. L наряду с М-3 включает прочие ликвидные (легко реализуемые) активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает как все ликвидные средства, так и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

Агрегаты М-3, L, и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М-1: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами. Однако большинство экономистов предпочитает использовать агрегат М-1, так как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства обращения.[8]

Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, "цену" денег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег

Банки выступают основными институтами кредитно-денежной системы. Именно они организуют обращение значительной части кредитных денег, занимающих доминирующее положение в общем объеме денежной массы. Банки располагают возможностями создавать деньги и тем самым увеличивать их предложение.

Банк – это особое кредитно-финансовое предприятие, которое выполняет ряд базовых функций, при осуществлении которых, а также по поводу присвоения имеющихся у него активов, между различными субъектами возникает определенная совокупность производственных отношений, или отношений экономической собственности, с целью получения дохода, и, прежде всего, присвоения прибыли. Банковская система – это совокупность различных видов банков и банковских объединений в их взаимосвязи и взаимодействии, действующих в пределах единого финансово-кредитного механизма в стране в определенный исторический период.[4]

Центральный банк является главным субъектом денежно-кредитной политики. Коммерческий банк представляет собой финансовый институт, который принимает вклады и выдает коммерческие ссуды, или предприятие, которое покупает и продает деньги. Покупка (мобилизация) денег связана для банка с расходами, а продажа (выдача ссуд) приносит доходы. Банку удается достичь своей коммерческой цели, то есть получить прибыль, если маржа – разница между доходом и расходом – положительна. Чем больше эта разница, тем лучше финансовые результаты коммерческого банка. Таким образом, банк, как один из институтов рыночной инфраструктуры, выступает в роли посредника между держателями временно свободных денежных средств и теми, кто в них нуждается. Функции коммерческих банков: привлечение денег, выдача кредитов. Резервы коммерческих банков – это активы банков, которые могут быть использованы для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Норма резервов (резервная норма) – это отношение суммы резервов к сумме вкладов, принятых банком. Применение в банковской деятельности системы частичных резервов означает, что коммерческие банки в каждый данный момент располагают только частью денежных средств, необходимых для покрытия всех данных ими обязательств. Банки резервируют только часть полученных от вкладчиков денег, а остальные отдают в кредит.

Немаловажное значение имеет ликвидность активов банка. Степень ликвидности активов тем выше, насколько быстро и с какими издержками эти активы могут быть проданы.

Применение банками порядка частичного резервирования придает банковской системе два свойства:

а) у банков появляется возможность увеличивать предложение денег;

б) возникает потенциальная угроза стабильности денежной системы в случае одновременного массового предъявления клиентами требований возврата денег.

Поскольку любой предоставленный банком безналичный кредит зачисляется на другой счет как депозит, то коммерческие банки создают мультипликативный эффект банковских кредитов и депозитов.

Другое по теме:

Взаимосвязьсущности денег и их функций
Сущность как внутреннее содержание предмета исследования категории раскрывается через формы ее проявления, а именно через функции денег. Поэтому вопрос о функциях денег важен для понимания сущности этой экономической категории. Изучение ф ...

Основные принципы построения действующего плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях на территории РФ
- принцип непрерывности деятельности, которая предполагает, что кредитная организация будет непрерывно осуществлять свою деятельность в будущем; - принцип постоянства правил бухгалтерского учета. Кредитная организация должна постоянно ру ...

Страхование имущества юридических лиц
Собственность предприятий различных форм хозяйствования составляет значительную часть национального дохода. Нередко на деятельность предприятий влияют неожиданные обстоятельства, которые существенно снижают их материальные резервы. Собс ...